Co vše nové pravidlo ESMA mění?

  1. Finanční páka (marže) u komodit se snižuje na 10:1.
  2. Finanční páka (marže) u akciových indexů se snižuje na 20:1.
  3. Finanční páka (marže) u forexu se snižuje na 30:1.
  4. Platí nová pravidla pro uzavření účtu, pokud by měl jít trader do negativního zůstatku – broker zodpovídá za to, že retail obchodník nemůže ztratit více, než na účet vložil.
  5. V platnost vstupuje zákaz propagace a marketing obchodování binárních opcí.

Článků ohledně této změny je všude po webech aktuálně hodně, většina retail traderů už o nové legislativě ví, pojďme si společně přesto ještě jednou shrnout, co s tím. A jak to udělat, když se rozhodnete novému pravidlu vyhnout.

Nové pravidlo ESMA? Máme tipy, jak se mu přizpůsobit i vyhnout.

Vzít novou situaci jako fakt – a prostě vložit na účet více peněz

Tohle řešení asi nepotřebuje podrobnější komentář.

Přesunout peníze k brokerovi mimo EU regulaci

V tomto případě vše dobře promyslete – důležité je, kde nově vybraný broker sídlí a jestli nemá náhodou také pobočky v Evropě. Pokud má (například většina známých brokerů z Austrálie, třeba IC Markets nebo Pepperstone, má pobočky v Londýně), tak od 1. 8. 2018 budete muset jako klient z EU obchodovat dle nových pravidel ESMA.

  • Zvolte australského brokera, který nemá pobočku v Evropě. Kladné reference má například TradeDirect365. Je pod regulací Australské komise pro cenné papíry, která je podle mého názoru velmi kvalitní a peníze na retail účtech jsou pojištěné.
  • Využijte Swiss brokery a banky, které nemají pobočku v Londýně.
  • V ČR se prezentuje také mnoho brokerů z Kypru nebo Malty. Já osobně bych ale volil stokrát raději brokera z Austrálie než Kypr. Důvod? Jedenkrát v životě jsem si otevřel účet u kyperského brokera, který ve své době navíc patřil k nejrenomovanějším světovým forex brokerům – jenže najednou z ničeho nic zmizeli v Dubaji a s nimi miliony na klientských účtech. Nebo si vzpomeňte na na IronFX před 2-3 lety, jak se tlačili na český trh – pobočky všude po světě, sponzoring F1, soutěže o Ferrari, neustálé telefonáty, česky mluvící telefonisti a ve finále tisíce okradených lidí nejen u nás. Neříkám, že všichni brokeři na Kypru musí být stejní, jen má osobní zkušenost říká – Kypr už nikdy.
  • Změňte u svého brokera status retail obchodníka na profesionálního obchodníka
    • Neměl by to být problém. Pro většinu EU brokerů tvoří trading malých retail obchodníků velkou část příjmů, takže by měli být nápomocni při této změně a každý vám určitě sdělí, co máte udělat. Potřebujete nicméně splnit dvě ze tří následujících kritérií:
      • Dle ESMA je profesionálním obchodníkem ten, kdo zobchoduje minimálně 10 transakcí za každé čtvrtletí v posledním roce, přičemž hodnota transakce by měla být doslova „velká“. Pokud obchodujete aspoň 1 lot na trade a obchodujete alespoň pár krát do týdne, tak toto pravidlo splňujete v pohodě.
      • Pro ESMU byste jako profesionál měli mít finanční majetek v hodnotě alespoň 500 000 €.
      • Měli byste pracovat v trading oboru minimálně 12 měsíců.
    • Osobně si myslím, že změnu na status profesionálního tradera bude volit poměrně hodně obchodníků, nicméně je dobré zároveň říci, že na profesionálního obchodníka se nevztahují stejná ESMA pravidla jako na retail tradera – jmenovitě jde o pravidla vymezující velikost obchodního kapitálu na účtu a výši. Profesionální obchodník není ani tak chráněný jako retail trader. Broker například nemusí profi traderovi ručit za negativní zůstatek na účtu. Není povinen držet jeho účet na segregovaném účtu, zatímco retail účty jsou segregovány a broker na ně nedosáhne.

Co říct závěrem? Žádná kaše se nejí tak horká, jak se uvaří. Ne všichni brokeři mají stejné podmínky, a ne všichni také budou striktně okamžitě ESMA pravidla dodržovat do posledního detailu, ale ať už zvolíte variantu retailu nebo profesionála, je dobré být v obraze a znát všechna pro a proti.