Ptejte se - štítek: order flow

Dobrý den,

vlastně jste si na to odpověděl sám. Na 5 min time frame v grafu Order Flow se objednávky akumulují. Na Heat Map s 1 vteřinovým intervalem vidíte real time. Abyste dostal nějaký podobný výsledek jako na 5 min grafu, tak byste musel na Heat Map nastavit interval 5x60 tl. 300s. Pokud si vedle Heat Map pustíte obyčejné Time&Sales, zjistíte, že realizované objednávky v Heat Map jsou vlastně obrazem Time&Sales. Bublina v Hm je vlastně agregace v Tima&Sales.

To co vidíte v Tima&Sales jako rozdrobené objednávky, v Heat Map vidíte jako sečtené objednávky na dané ceně a v daném časovém intervalu. Pokud součet těchto objednávek překročí určitou mez, pak se v Heat Mapě zobrazí „bublina“. Mez, která definuje, zda se bublina zobrazí, či nikoliv je dána buď algoritmem v rámci autodetekce nebo ruční nastavením ze strany uživatele.

Naproti tomu v grafu Order Flow je trochu jiná logika. Pokud nastavíte filtr na hodnotu větší nebo rovno 50, pak se porovnává každý tick, který přijde z burzy, a pokud je v rámci jednoho ticku objednávka rovna nebo větší jak 50, zobrazí se v grafu. Samozřejmě, že pokud cena rotuje skrz cenovou úroveň, tak se dané hodnoty ticků sčítají (pokud splňují podmínku filtru).

Všechny hladiny, které zmiňujete, jsou důležité. Máte pravdu, že volumové POC přitahuje cenu jako magnet, ale zároveň nelze říci, že to nutně znamená zastavení a rotaci ceny. K tomu abyste měl výhodu na své straně, potřebujete vnímat kontext trhu. Například situace na obrázku 1, kdy trh se delší dobu pohybuje ve vyvážené oblasti, vytvoří se pravidelný volumový profil a poté se cena propadne dolů. Vytvoří se nová oblast s velkým volume a cena začne pozvolna vracet nahoru, tak, že opět otestuje volumové POC vyvážené oblasti, ze které nastal iniciační pohyb. Pokud v trhu panuje směrové přesvědčení do shortu, pak můžete předpokládat, že cena otestuje oblast hodnoty, místo, které obchodníci v minulosti pokládali za férovou cenu a zde by se měli zapojit reakční prodejci. Důležité zde je posoudit velikost iniciační akce a následnou reakci.

Nyní se podívejte na obrázek 2. Situace se liší v tom, že cena vystřelí nahoru z oblasti hodnoty a poté se velmi dramaticky propadne zpět do oblasti hodnoty. V takovém případě asi nebudete předpokládat, že se v oblasti férové ceny zapojí kupující. Celá situace spíše ukazuje na změnu směrového přesvědčení.

Doporučuji sledovat všechny klíčové oblasti a posuzovat iniciační a reakční aktivitu obchodníků. Na připravených úrovních se zaměřte na Order flow a Tape Reader. A hlavně vždy vnímejte kontext trhu! Podrobně se metodám vstupu věnujeme na seminářích.