Občasné rozdíly mezi cenami akcií a futures kontraktů na příslušný akciový index. Strategie spočívá v nakoupení akcií na jedné straně a prodej futures na druhé straně, nebo naopak koupení futures a prodej akcií. Arbitrage je poměrně náročná metoda, zahrnující velké transakční poplatky. Jelikož jsou rozdíly mezi cenami často velmi malé, pro zajímavé zhodnocení kapitálu je nutno použít masivní finanční prostředky a strategie je tudíž vhodná spíše pro investiční společnosti, než pro individuální obchodníky.
Index arbitrage