-----------------------
Naše komunita má již
více než 15 000 členů
Investiční přístup k obchodování ocení typicky člověk, který má přes týden zaměstnání a vrací se domu večer a často i unavený.
Nebude mít tedy doma příliš času a hlavně energie na to, aby si každý večer sednul alespoň na 1 hodinu k počítači a prošel si trhy a možné nové příležitosti. Ne každý obchodník je nastavený na to, že bude každý den kontrolovat grafy a obchodovat pro menší cenové pohyby. Někdo na to nemá tolik času a jiný na to nemá mentalitu.
Investiční trader chce maximálně jednou za víkend sednout na 2 hodiny k počítači, zjistit jak se daří jeho otevřeným pozicím a prověřit, zda se vyvíjí podle jeho plánu. Během tohoto krátkého času stihne také prohlédnout tituly, o které se dlouhodobě zajímá a zjistit, zda se na nich nerýsuje nová obchodní příležitost.
Investiční přístup k obchodování je založený na dlouhodobějším držení pozice. Čím déle pozici držíte, tím větší máte ziskový potenciál, ale v poměru s tím budete riskovat i větší stop loss a tudíž možnou ztrátu. To ale není překážkou, protože můžete jednoduše nakoupit menší množství instrumentu, který budete obchodovat (tj. nominálně budete riskovat v souladu s vaším řízením peněz).
Obrovskou výhodu tohoto stylu obchodování spatřuji v časové nenáročnosti. Jakmile už jednou máte otevřený obchod a nastavený stop loss i ziskový cíl(e), tak se o pozici nemusíte prakticky starat. Toto období „nestarání“ může trvat týdny i měsíce. Je to paráda, svoji práci v řádech desítek minut, maximálně několika hodin, jste si u počítače odpracovali a nyní vaše peníze pracují pro vás a vy se můžete věnovat jiným obchodním příležitostem, odpočívat, nebo trávit čas s dětmi. Co si vyberete, je jen na vás.
Hlavní nevýhodu tohoto obchodního přístupu spatřuji v trpělivosti. Ta může být pro mnohé překážkou. Trvá totiž dlouho, než dostanete investiční příležitost. Není neobvyklé, že na vstup do nějaké pozice čekám i přes půl roku. Netrpělivým povahám a začínajícím obchodníkům, kteří mají silnou vnitřní potřebu „být v obchodě“ toto může činit problém. Řešením je dělat swingové obchody s menším potenciálem, které dávají příležitost k otevření pozice přeci jenom častěji, nebo sledovat větší množství trhů, protože vždy je nějaký trh, který nabízí dobrou investiční příležitost. Obojí ale vyžaduje strávit více času před monitory.
Investiční přístup je známý především z akciových trhů, kde většinou obchodník analyzuje fundament společnosti a poté nakoupí její akcie a drží je několik měsíců a třeba i let.
Pokud jako technický obchodník chci obchodovat akcie, tak mi odpadne zdlouhavé a pracné vypracování fundamentalní a finanční analýzy daného podniku. Provedu pouze analýzu grafů Market Profile a standardního cenového grafu a vyhodnotím možné příležitosti a potenciál. Pokud chci investičně obchodovat akcie, tak budou vybírat především tituly, které vyplácejí dividendu. Pokud totiž budu svoji pozici držet měsíce a roky, tak pro mě případné vyplacení dividendy bude takovým bonusem k mému naplánovanému ziskovému cíli založeném na mé technické analýze.
Nemusím nutně nakupovat pouze akcie. Výhoda technického obchodování je v tom, že mohu obchodovat jakýkoliv instrument pro kterým mám cenová data a tudíž graf.
Jako vhodná alternativa k akciím je pro investiční přístup obchodování měnových párů (forex). Tam je vhodné volit měnové páry, které nabízejí tzv. pozitivní swap. Je to veličina, která je založená na rozdílů úrokových sazeb obou měn v měnovém páru, který obchodujete. Prakticky tak budete chtít, aby jste nakupovali tu měnu v páru, která má vyšší úrokovou sazbu a prodávali tu, která ji má nižší. Tím získáte právě onen pozitivní swap, což jsou vlastně úroky, která vám budou připisovány na obchodní účet.
Je to trochu podobné jako u akciií, když je držíte dlouhodobě a inkasujete z nich dividendu. Dividenda je podíl ze zisku společnosti. Swap je prakticky úrok za držení dané měny. Při držení pozic řádu měsíců a déle může být jak dividenda, tak swap poměrně slušným „přivýdělkem“ k vašemu zisku očekávanému na základě analýzy pomocí Market Profile nebo Price Action. Při obchodování komodit jste o bonus tak trochu ošizeni, protože tam budete „hrát“ pouze o zisk z cenového pohybu. To neznamená, že byste je neměli obchodovat, pokud vám graf poskytne indicie k otevření obchodu s dobrým ziskovým potenciálem.
U investičního přístupu k obchodování pomocí Market Profile analyzuji 2 letý, 1 roční a kvartální (3 měsíce) profily. U klasického cenového grafu (Price Action) analyzuji měsíční a týdenní grafy. Sleduji úplně stejné vzorce a cenové úrovně, jako u ostatních obchodních přístupů.
U Market Profile mě budou zajímat oblasti hodnoty a úrovně VAH, POC, VAL. Bude mě také zajímat tvar profilů a další důležité strukturální prvky, o kterých se můžete dočíst v naší knize „Market Profile – Eso v ruce obchodníka“, nebo se o nich dozvědět na našich seminářích.
U cenového grafu Price Action mě budou nejvíce zajímat pivotové High a Low, formace 123 gap a hodnoty Fibonacciho návratů a rozšíření. Všechny tyto prvky analýzy PA jsou podrobně vysvětleny v naší knize Price Action a na našich seminářích. Nastudování těchto metod vám zabere několik desítek hodin. Potom byste měli počítat s několika týdenním tréninkem, při kterém byste měli tyto věci „nakoukat“ v grafech.
Jakmile se dostanete do fáze, kdy klíčové koncepty obchodování podle Market Profile a Price Action v grafech vidíte, tak už pro vás bude prací pouze sledovat několik vámi vybraných instrumentů, zajímat se o to, zda u nich cena došla na důležité hladiny a v jejich blízkosti čekat na potvrzení vstupu. Jak už jsem napsal v úvodu, tak někdy budete čekat dlouho, ale věřte, že se to vyplatí.
Pojďme se podívat na konkrétní příklad možného investičního obchodu. Jelikož pro tento instrument nejsou dostupná data pro sestavení Market Profile, budeme se věnovat pouze Price Action. Na ilustraci níže vidíte měsíční graf společnosti Telefonica O2 (TELEC) obchodované na Pražské burze. Tato společnost stabilně vyplácí dividendu, takže je atraktivní i z pohledu možného „bonusu“, který mohu obdržet k mému naplánovanému obchodu na základě Price Action.
Akcie se od roku 2007 nachází v dlouhodobém downtrendu a v roce 2013 se dostala na úroveň silného supportu z roku 2003, který mi definovala 2 silná pivotová lows, po nichž následoval vždy slušný růst.
V roce 2013 tento support trh opakovaně „podržel“ a naznačil možnou akumulaci. Tu by podporoval i značně vysoký objem obchodů v roce 2013. Po třetím testu do supportu z roku 2003 následoval silný růst a po něm korekce, která došla do důležitých úrovní Fibonacciho návratů. Na jedné z úrovní Fibo návratu graf naznačil možný vstup nakupujících a vznikla tak zajímavá příležitost vstoupit do long obchodu.
Jelikož je obchod založený na měsíčním grafu, tak očekávám, že pozici budu držet několik měsíců. První ziskový cíl jsem umístil do oblasti, kde mi PA naznačuje poslední vstup reakčních prodejců. Druhý ziskový cíl opět vychází z prvotní nákupní reakce v supportu z roku 2003 a roli při ní hraje také Fibonacci a formace 123 gap. Pokud před dosažením obou ziskových cílů dostanu vyplacenu i dividendu, je to jenom plus.
Analýza pro tento obchod mi trvala přibližně 15 minut a zadání příkazů necelých 5 minut. Nyní se o pozici nemusím do zisku prvního ziskového cíle, nebo zasažení stop lossu vůbec starat.
