Delta je poměr srovnávající změnu ceny aktiva, obvykle tržně obchodovaného cenného papíru, a jeho derivátu. Pokud má například opce akcie deltu o hodnotě 0,65, znamená to, že pokud cena podkladové akcie vzroste o 1 dolar, vzroste cena opce o 65 centů.
Hodnoty delta mohou být v závislosti na typu opce pozitivní nebo negativní. Delta call opce se nachází v rozmezí 0 až 1, neboť zde platí přímá úměrnost, put opce pak v rozmezí -1 až 0, protože pokud se cena podkladového aktiva zvýší, hodnota put opce klesne.
Delta představuje indikátor toho, jak investovat. Chování delty put a call opcí je velmi předvídatelná a užitečná pro správce portfolií, obchodníky, manažery fondů a individuální investory.