Probereme akcie, které jsou nejméně rizikové, zastavíme se u komodit a futures, které díky pákovému efektu představují skupinu s největším ziskovým potenciálem na burze, představíme Exchange Traded Funds (ETF), trh, který mají v oblibě  fondy. Stranou nenecháme ani FOREX a jako specialitu ukážeme opční obchodování, které spojuje všechny možnosti předchozích produktů dohromady.

Akcie

Akcie je cenný papír, jehož vlastník má právo majetkové a rozhodovací v konkrétní akciové společnosti. Nejčastější důvod pro držení akcií je participace na pohybu kurzu (růst, pokles) nebo na rozdělování zisku společnosti (dividendy). Reálný kurz akcie se vytváří na základě nabídky a poptávky na burze cenných papírů.

Pokud se rozhodnete pro nákup či prodej akcií, obchod proběhne prostřednictvím brokera na burze s cennými papíry. Nejznámější světovou burzou je NYSE (New York Stock Exchange) na Wall Street, kromě ní ve Státech funguje množství dalších burz, např. NASDAQ, AMEX a lokální burzy. V Evropě jsou nejvýznamnějšími burzami cenných papírů frankfurtská a londýnská.

Tip: Kurz může být dlouhodobě stabilní, může se ale také výrazně změnit i v průběhu jednoho obchodního dne. Neočekávaný výkyv kurzu může být způsoben pozitivní či negativní zprávou o dané akciové společnosti, informacemi o vývoji hospodářského odvětví či ekonomiky nebo velkou objednávkou (včetně spekulace).

Komodity (Futures)

Co mezi ně patří? Především suroviny, ale nejen ony.

  • zemědělské komodity – pšenice, oves, káva, kakao, cukr, pomerančový koncentrát, bavlna, kukuřice, rýže, sója, hovězí a vepřové maso
  • energetické komodity – ropa, zemní plyn, topný olej, benzín
  • kovy – zlato, stříbro, palladium, platina, měď
  • indexy – Dow Jones, S&P 500, NASDAQ 100, Russell, DAX, Nikkei 225, CRB index, US Dollar index
  • měny – australský dolar, britská libra, kanadský dolar, euro, japonský jen, švýcarský frank
  • dluhopisy a úrokové míry – T-Notes 2yrs, 5yrs, 10yrs, US TBonds, 3 Mo Eurodollar

Za komoditní kontrakty se považují ty nejvíce obchodované nástroje, tzv. futures kontrakty. Ovšem velmi obchodovanými futures kontrakty jsou i futures na finanční instrumenty – akciové indexy, měny, dluhopisy, úrokové míry. I tyto kontrakty jsou proto často do oblasti komoditního obchodování zahrnovány, a i my je budeme za komoditní považovat. Pouze pro úplnost ještě uveďme, že kromě futures kontraktů můžeme komodity obchodovat i prostřednictvím opcí a ETF.

Proč mají obchodníci komodity rádi a proč si je oblíbíte i vy

Důvodem jsou především velmi nízké marginy (blokované zálohy) k otevření a řízení obchodních pozic a velké leverage (páky). I s malým účtem máte možnost kontrolovat velké hodnoty obchodovaných pozic – už s kapitálem ve výši 500 USD kontrolujete pozice v hodnotě několika tisíc či desítek tisíc dolarů a denní pohyb vám může přinést (nebo naopak odebrat) i čtyřnásobek vloženého kapitálu.

Tip: Než otevřete na komoditním trhu pozici, vždy důkladně zvažte velikost přijatelného rizika do obchodu – ztráty mohou zabolet.

E-mini futures

Dříve bylo možné futures obchodovat pouze na parketu, nicméně s vývojem technologií a po zpřístupnění futures obchodů většímu počtu obchodníků zavedly burzy nové a zmenšené kontrakty – e-mini futures. Ty jsou obchodovány pouze elektronicky přes internet. Velikostí jsou, jak napovídá předpona mini, pouze určitou částí původních parketových kontraktů.  Mezi malými obchodníky mají obrovskou popularitu, zaslouženou pozornost jim věnuje i velká část profesionálů. Obchodují se až na technické přestávky 24 hodin denně.

E-mini futures jsou vytvořeny nejen na akciové indexy, kde mají největší popularitu, a tudíž i likviditu, ale také na bondy, měny i komodity. Mezi nejvíce obchodované e-mini futures patří:

  • akciový index S&P 500
  • 30leté americké dluhopisy (Tresury bonds)
  • zlato, ropa, euro

Exchange Traded Funds (ETF)

Tento instrument vydávají specializované finanční instituce spravující portfolia akcií obsažených v jednotlivých indexech v určitých poměrech. Funkčně jsou blízké klasickým akciím, i podmínky pro nakupování a prodávání jsou stejné. Výhodou těchto instrumentů, na rozdíl od například fondů, je velikost poplatků. U ETF obchodník neplatí žádné poplatky za spravování portfolia a jeho nákladem jsou pouze poplatky za nákup a prodej stanovené brokerem, které se většinou neliší od poplatků za akcie.

Mezi ETF patří zejména tato podkladová aktiva:

  • nejvýznamnější americké indexy (ETF s tickerem SPY, QQQQ, DIA, IWM)
  • globální indexy
  • průmyslové sektory
  • komodity
  • měny a dluhopisy

Foreign Exchange (FOREX)

Foreign Exchange chápeme jako mezinárodní trh s cizími měnami. Jedná se o trh především mezi bankami a mezi dealery. Právě dealeři a dealerské společnosti jsou odpovědné za velkou část celkových zobchodovaných objemů na trhu zahraničních měn. A právě obchodování mezi dealery činí FOREX nejlikvidnějším ze všech finančních, kapitálových i komoditních trhů.

Princip FOREXU je jednoduchý – obchodník spekuluje na pohyby cizích měn, přesněji řečeno na pohyby vzájemných kurzů mezi měnami. Naprostá většina obchodníků přitom nemá v úmyslu příslušné měny převzít a držet je delší dobu. Naopak, mají zájem na změnám těchto měnových kurzů – právě z nich profitují.

Nejoblíbenější měny na FOREXu:

  • americký dolar
  • euro
  • japonský jen
  • britská libra
  • švýcarský frank

Kryptoměny

Kryptoměny jsou novinkou, která zažívá obrovský boom. Kryptoměna je digitální měna, která je vytvořena a spravována pomocí pokročilých šifrovacích technik. Definujícím rysem kryptoměn je jejich organická povaha, nejsou vydávány žádným ústředním orgánem, takže jsou teoreticky imunní vůči vládní manipulaci, resp. manipulaci nástroji centrálních bank. První veřejnou kryptoměnou byl Bitcoin, který byl spuštěn v roce 2009. Dnes jsou na kryptoměny další – Litecoin, Monero, Ethereum a jiné.

Instrumentů k obchodování je i podle našeho výčtu nepřeberné množství, je jen na vás, kterému dáte v konkrétní situaci přednost a vložíte do něj prostředky. Získat (ale i ztratit) je možné na každém trhu.

Jak najít a načasovat správný obchod (6. díl)

Miniseriál pro začátečníky: